Важно Найти Подход Для Восприятия Рынка!

Перевод: Женя Долбина ( virtuosclub.ru)

  Это одна из многих статей, вызывающая наибольший интерес у читателей, которую трейдерам, работающим внутри дня, нужно знать.

Для меня давно стало очевидным то, что больше всего всему торговому миру интересно узнать о том, как профессиональные трейдеры оценивают соотношение спроса и предложения в процессе торгов. Интуитивно, я полагаю, что профессионалы понимают, что графические фигуры, индикаторы, различные уровни плохо отражают реальную торговую активность рынка. Более точное прочтение торговых сигналов наблюдается в процессе изучения активности покупателей и продавцов, также их местоположения внутри матрицы объемов спроса и предложения (представлена на рисунке). Что нам как трейдерам необходимо знать, так это способы анализа данного соотношения: подход восприятия рынков. Ниже представлен график торгов от 10 августа 2006 года. Используем этот график для ответов на поставленные вопросы. Надеюсь, это поможет вам разобраться в визуальном анализе, который используют и считают необходимым профессиональные трейдеры.  Для ориентации в графике: Цены откладываются по оси Y и время - по оси X. На графике представлены пятиминутные столбцы данных по европейским фьючерсам. В нижней части графика показаны объемы торгов, в интервале пять минут соответственно. Таким образом, мы можем следить за ростом и уменьшением объемов торгов, по мере того, как движется рынок. Это обеспечивает нам общее представление рынка на основе спроса и предложения торгуемого инструмента. Например, объемы торгов увеличиваются при движении рынка к новому минимуму в 9:10, но потом уменьшаются в последующие десять минут. Когда рынок начинает расти в 9:25, увеличение объемов торгов говорит нам о том, что покупатели получили контроль над рынком. И это, возможно, позволит нам не пропустить движение рынка. В столбиках каждому периоду времени и цены соответствует два числа. Например, в 9:10 мы видим цену 1264,75 и входные данные для периода 316*0. Это говорит нам о том, что при данном уровне цены было 316 заявок на продажу и 0 заявок на покупку. Когда число контрактов на продажу превышает число контрактов на покупку, цвет столбца красный. Когда число контрактов на покупку превышает число контрактов на продажу, то столбец рисуется синим. Соотношение красных и синих ячеек внутри каждого столбца позволяет нам получить первичное представлении об агрессивности и настроенности покупателей и продавцов. Обратите внимание, насколько продавцы агрессивны в 8:35 баре, но менее в последующие десять минут. Покупатели понимают это и нагоняют цену в период с 8:50 до 8:55. Может быть это отскок? Нет, мы видим, что объемы торгов не увеличиваются на росте цены. Продавцы без сомнений видят это и подталкивают рынок вниз следующие 15 минут. Рынки становятся понятными, когда ты визуально изучаешь их подобным образом! Если вы изучаете столбцы вертикально, вы можете обратить внимание на то, что если объемы увеличиваются, то рынок падает или растет. Падение в период 9:10 столбца. Объем увеличился после нового минимума? Безусловно, нет. Увидели ли мы рост объемов на продажу? Не получилось. В действительности, это был ложный пробой тренда. Ни один крупный участник рынка не войдет в сделку, потому что они понимают главное, что рынок не собирается идти вниз. Давайте посмотрим вертикальные объемы в период роста на столбце 9:25. Обратите внимание, что произошло при цене 1268. Объемы резко подпрыгнули. Краткосрочные аналитики скажут, что скачок был из-за того, что крупные трейдеры подняли цену до величины, соответствующей скачку рынка выше прошлого барового пика. Теперь с нарастающими объемами торгов и растущим предложением рынка, цены движутся постоянно вверх. Не сомневайтесь, здесь будет прорыв тренда! Также интересно изучать столбцы объемов горизонтально. Обратите внимание, как продажа истощается в 9:15 и 9:20 столбцах. Здесь наблюдается не только уменьшение в объемах торгов в целом, но и, двигаясь слева направо, мы видим сокращение объемов заявок на продажу. Продавцы теперь менее агрессивны. Объемы при цене в 1265,75 слева на право яркий пример этого. И наоборот, заметьте изменения объема торгов в процентах при цене 1267,75 и 1268 с 9:15 до 9:25. Растущий объем торгов и увеличивающийся объем предложения говорит нам о том, что покупатели будут проявлять большую активность следующее время. Моя цель не продать вам данный метод обзора рынков. Я действительно использую его в своей торговле и считаю его очень полезным. Самый полезный и выгодный вариант, конечно же, - это использовать подход, основывающийся на динамике изменения доли среди всех участников рынка покупателей и продавцов. Это помогает мне понять, что происходит на рынке и какие решения надо принимать соответственно. Это защищает меня от убыточных сделок и дает возможность быть готовым совершить сделку, когда рынок следует ожиданиям моих исследований. Не важно, разделяете ли вы мой подход визуального анализа, важно, чтобы у вас был сформирован собственный. Если ты просто просматриваешь баровые графики и читаешь индикаторы, ты видишь, лишь тени рынка, а не реальную информацию. Также важно понимать процесс ценообразования на основе спроса и предложения, это поможет в принятии решения в нужный момент. Это то, чем пользуются профессиональные трейдеры. То есть, это их преимущество и они приветствуют анализ других факторов. Когда мы сосредотачиваемся только на изменении цены, они определяют изменение величины спроса и предложения инструмента. 

 Читать статью - Ларри Вильямс (Larry Williams) и «У-упс!» сигнал.