Оценка Финансовой Устойчивости Предприятия

Основой стабильного состояния любого предприятия в рыночной экономике выступает его устойчивость, анализ которой нужно проводить систематически и углубленно. Финансовая устойчивость компании остается одной из важнейших характеристик финансово-экономического положения и связана с степенью его зависимости от основных кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость компании предполагает, что ресурсы, которые вложены в хозяйственную деятельность, должны быть окупаемыми за счет денежных и прочих поступлений от ведения бизнеса, а полученная прибыль должна быть основой самофинансирование и автономности компании от внешних кредитных источников формирования ее активов.

В системе составных элементов финансовой безопасности предприятия финансовая устойчивость занимает одно из главенствующих мест. Необходимым является поиск путей достижения определенного уровня финансовой устойчивости. Для обеспечения финансовой безопасности во время ведения хозяйственной деятельности в перспективе необходимо определять конкретный уровень финансовой устойчивости и осуществлять ее количественную оценку. Большое значение имеет определение «необходимого уровня» финансовой устойчивости, ряд факторов, которые обусловливают границу стабильного состояния, обоснованности методических подходов ее оценки, особенно в условиях кризисного периода в экономике. Каждое предприятие должно определить этот уровень с учетом отраслевой принадлежностей и собственных уникальных особенностей. Низкий уровень финансовой устойчивости предприятия приводит к его неплатежеспособности и невозможности осуществлять инвестиции, а высокий уровень содействует созданию «лишних» запасов и резервов, в связи с чем возрастают расходы на них содержание, наблюдается недополучение прибыли и торможение темпов экономического роста предприятия.

Определение стандартизированной границы финансовой устойчивости является сложным процессом. Каждое предприятие функционирует и осуществляет свою операционную деятельность в условиях определенного экономического среды. Условия ведения хозяйственной деятельности определяются фазой развития экономической системы. Существует ряд макроэкономических факторов, на которые предприятие не может осуществлять влияние в следствии объективных причин, которые, в свою очередь, воздействуют на эффективность его хозяйственной деятельности, ликвидность активов, платежеспособность и финансовую устойчивость, например рынок форекс и его валютные риски. На каждом этапе жизненного цикла влияние макроэкономического среды остается значительным, но особенно его значимость возрастает на такой стадии развития экономической системы, как финансовый и экономический кризис. Влияние макроэкономических факторов ощущают все без исключения предприятия, однако характер влияния на финансовую устойчивость зависит от специфики деятельности каждого отдельного субъекта хозяйствования. Внутренние факторы, которые влияют на финансовую устойчивость, отображают специфику деятельности и обуславливаются стадией жизненного цикла самого предприятия.

Набор ключевых показателей финансовой устойчивости состоит из:

- рентабельности ведения деятельности компании;

- наличие и динамика обращения основных и оборотных активов;

- эффективность применения собственных и кредитных финансовых средств;

- уровень финансовой независимости бизнеса;

- платежеспособность и ликвидность.

Финансово устойчивым можно считать такой хозяйствующий субъект, который способен за счет собственных ресурсов окупать средства, которые инвестированы в необоротные активы, не предполагают неоправданно высокого уровня дебиторской и кредиторской задолженности и выполняет все свои обязательства в четко определенные сроки.

Другими словами, управление финансовой устойчивостью предприятия – это управление состоянием его финансовых ресурсов, их распределением и использованием, которое обеспечивает перспективное развитие на основе увеличения прибыли и капитала при условии сохранения платежеспособности и кредитоспособности на приемлемом уровне риска. Таким образом, финансовая устойчивость создается в на всех этапах ведения производственно-хозяйственной деятельности и является важнейшим компонентом общей финансовой безопасности компании.